Ik vertel je niets nieuws door te stellen dat het vreemde en moeilijke tijden zijn. De koersen van aandelen en obligaties zakken, de centrale banken verhogen de rentetarieven. Een belangrijk signaal voor mij is dat ik voor het eerst en dat sinds vele jaren opnieuw vragen krijg over de beurs.
Vorige week nog een journalist van DPG. “Je hebt toch die beurswedstrijd van De Tijd gewonnen?” Dat klopt. Heel lang geleden. De omstandigheden waren toen een beetje zoals vandaag. Gisteren een andere telefoon: “Je hebt vroeger toch boeken over beleggen geschreven. Wat zou je de beleggers aanraden?”
Ik vat mijn visie even kort samen voor lezers die een beetje geld hebben. Er zijn heel veel andere burgers die al blij zijn dat ze het einde van de maand halen, maar deze tip is dus voor die andere groep.
Het allerbelangrijkste is dat ze de risk of ruin moeten beperken of minimaliseren. Dat risico is de kans dat een individu aanzienlijke hoeveelheden geld verliest door te investeren, te handelen of te gokken - tot het punt waarop het niet langer mogelijk is om de verliezen te herstellen of door te gaan.
In het interessante én amusante boek van Fred Schwed: Where are the Customers' Yachts? staat een tip om dat risico tot nul te herleiden. Verleidelijk, niet?
In 1955 schreef Schwed dat boek waarin iemand de haven van New York bezocht en de kade zag met luxejachten van bankiers en makelaars die veel geld verdienden op Wall Street. De bezoeker stelde de gids vervolgens een naïeve vraag: "Waar zijn de jachten van de klanten?"
Het boek werpt een belangrijk punt op over de financiële sector: het geven van financieel advies was (en is) zeer lucratief, maar het ontvangen en handelen naar dat advies was (en is) het dat niet.
Tegelijk geeft Schwed ook een interessante tip. Een man met een aanzienlijk vermogen splitst dat vermogen in twee delen: een deel dat voldoende is om verder zonder problemen te kunnen leven. Dat vermogen zit in 100 % risicoloze financiële instrumenten (stijl spaarrekening, termijnrekening of gewoon cash in de kluis). Het andere deel is om te beleggen of te speculeren.
Dat eerste deel is 100 % ontoegankelijk voor de man. In dit geval is hij getrouwd en enkel de vrouw kan aan het geld. De man zegt ook aan zijn vrouw dat ze onder geen enkele voorwaarde de man toegang mag geven tot dat geld, zelfs niet als hij dat zou vragen, bijvoorbeeld na grote verliezen op dat tweede speculatieve deel.
Met dat tweede deel doet de man wat hij wil: beleggen, gokken, speculeren. Het maakt niet uit. Bedoeling is uiteraard om er veel geld mee te verdienen. Lukt dat niet door die venijnige risk of ruin, dan is het gedaan met spelen, maar ze kunnen wel nog verder met hun leven. Veel succes!
